The optimal exercise price of the American put option

Journal of Chongqing Jiaotong University(Natural Science) ›› 2006, Vol. 25 ›› Issue (2): 160-162.

The optimal exercise price of the American put option

LI Li-ying

Institute of Information and Calculation Science，Chongqing Jiaotong University，Chongqing 400074，China

Received:2005-01-24 Revised:2005-03-15 Online:2006-04-15 Published:2015-05-18

美式看跌期权的最佳执行价格

李莉英

重庆交通学院信息与计算科学研究所，重庆 400074

作者简介:李莉英(1957—)，女，四川自贡市人，讲师，硕士生，从事数值方法与金融工程研究

Abstract

Abstract: This paper an alyses and computes the optimal exercise price ofthe American put option,by using the“FFT-RK”method． At last,numerical examples show that this method is eficient and accurate．

Key words: American put option： optimal exercise price, fourier transform ~ Runge-Kutta method

摘要： 利用快速傅里叶变换法加龙格．库塔法对期权的最佳执行价格进行了分析和计算，最后通过数值算例说明了这一方法的有效性和准确性．

关键词: 奖式看跌期权, 最佳执行价格, 傅里叶变换, 龙格·库塔法

CLC Number:

LI Li-ying. The optimal exercise price of the American put option[J]. Journal of Chongqing Jiaotong University(Natural Science), 2006, 25(2): 160-162.

李莉英. 美式看跌期权的最佳执行价格[J]. 重庆交通大学学报（自然科学版）, 2006, 25(2): 160-162.